La búsqueda de la mayor rentabilidad por su dinero, dentro de la muchas veces aconsejada diversificación de activos financieros destinado a la inversión en renta variable será el lógico objetivo deseado, previsto y calculado por todos los pequeños y medianos inversores habituales seguidores de esta sección de Consejos de Bolsa.
Cuando el inversor ha decidido ser partícipe en un fondo de inversión determinado según su propio perfil previamente estudiado y reconocido según su capacidad de riesgo, control emocional y poder financiero personal, es el momento de pasado un periodo temporal estipulado, según su propia estrategia inversora llegar a saber cuál ha sido el rendimiento de su apuesta en el mercado vía fondos de inversión y para ello, será necesario realizar el cálculo aritmético necesario. Sabiendo que para realizar esta operación se deben contrastar la variación porcentual que ha sufrido el valor de liquidación en dicho periodo de inversión, la rentabilidad final será determinada por las subidas o bajadas en los precios de los activos en los que invierte el fondo elegido.
CÁLCULO DE RENTABILIDAD INVERSIÓN EN FONDO
Para poder determinar claramente cuál ha sido la rentabilidad total conseguida por el partícipe en un fondo de inversión ya sea éste de renta fija, mixta o variable, se deberá aplicar la siguiente fórmula:
[(VF-VI) / VI] X 100 = RENTABILIDAD OBTENIDA
VF= Valor final VI= Valor inicial
Para poder ver de manera más clara cómo se realizan los cálculos aplicando la fórmula anterior y como siempre, dirigido el tema especialmente para los inversores noveles en el lenguaje lo más coloquial posible. Veamos un ejemplo muy básico:
Ejemplo: El inversor X hace un año procedió invertir 3.000€ en un fondo de inversión de renta mixta cuando el valor de liquidación de éste se encontraba en los 15€. En la actualidad, el valor de liquidación del fondo referido es de 18€. ¿Cuál ha sido su rentabilidad pasado este periodo temporal?
Cálculo de rentabilidad: [ (18-15) / 15 ] X 100 = 0,2 X 100 = 20% (Rentabilidad obtenida)
CONSEJOS SOBRE RENTABILIDAD DE FONDOS DE INVERSIÓN
Para los pequeños y medianos inversores, no solo les tiene que bastar con la visión de la rentabilidad obtenida por un fondo en un periodo determinado para invertir de manera autómata además, se deberán conocer otros aspectos o factores del mismo como pueden ser el nivel de riesgo que asume, la situación económico-financiera global, su exposición a cambios radicales en las divisas (en su caso), el precio del petróleo o del oro, mercados donde opera, las comisiones de gestión, depósito, suscripción o reembolso, etc. Su mayor o menor exposición a las fluctuaciones de la renta variable en situaciones puntuales condicionará los resultados finales del fondo, su rentabilidad pasada y futura con ello, el mayor o menor éxito de sus gestores en beneficio o perjuicio de sus partícipes.
Para lograr buenas rentabilidades a largo plazo el inversor deberá planificar su apuesta inversora teniendo previsto poder aguantar los momentos de corrección del mercado sabiendo que su objetivo más tarde ( o temprano) se podrá conseguir, si tiene la paciencia suficiente y selecciona su fondo de inversión con un criterio semi-profesional ya sea por asesoramiento o simple formación financiera personal.
La prioridad antes de invertir será saber lo que buscamos en los mercados de renta variable, no basta con… “Querer ganar mucho dinero”… Este mundo financiero de la Bolsa y los Fondos no es tan fácil y es muy complejo, por lo tanto, deberemos empezar y progresivamente seguir nuestra formación inversora aprendiendo hoy: “¿Cómo calcular la rentabilidad de un fondo?”.
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La frase elegida para este artículo dice así:
Un corredor de bolsa me sugirió que comprara un producto que triplicaría su valor cada año. Le dije: “A mi edad ni siquiera compro plátanos verdes”.
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4 Responses to “¿Cómo calcular la rentabilidad de un fondo?”
Miguel A. Patiño
Hola Francisco,
De entrada se me ocurre que debes confeccionar una hoja Excel con sus fórmulas e ir adaptándola a cada movimiento periódico de entrada y salida de las participaciones, con sus correspondientes precios de compra-venta de estas, para saber en cada momento las rentabilidades promedio alcanzadas.
Gracias por tu comentario.
Un saludo.
Francisco
Estimado Miguel, desearía consultarle una duda.
Tengo suscritos unos fondos de inversión y tengo problemas para calcular la rentabilidad de los mismos entre dos fechas dadas ya que mis cálculos no coinciden con los que me facilita el banco; estoy convencido de que el error es mío, pero me gustaría calcular la rentabilidad de mis propias inversiones.
Pongo un ejemplo hipotético:
El 17 de enero adquiero 100 participaciones de un determinado fondo de inversión por un valor de 180€ cada participación (obviemos los costes asociados de contratación, mantenimiento, rescate, etc.), lo que supone una inversión inicial de 18.000€.
El 20 de abril decido ampliar mi inversión en el mismo fondo y compro 125 nuevas participaciones por un valor unitario de 183€, lo que supone una nueva inversión de 22.875€.
El 8 de agosto vendo 50 participaciones por un valor unitario de 182€, lo que supone un reembolso de 9.100€
Unos meses más tarde (supongamos que el 28 de noviembre) decido consultar en la web del banco cuál es el valor de mi inversión y me dice que tengo 175 participaciones cuyo valor unitario es 187€, lo que supone un valor total de 32.725€.
Resumiendo:
17/1 compro 100 a 180 = 18.000
20/4 compro 125 a 183 = 22.875
8/8 vendo -50 a 182 = – 9.100
28/11 tengo 175 a 187 = 32.725
A través de la fórmula de la “Rentabilidad Simple” podría calcular la rentabilidad de cada una de las inversiones por separado, pero no puedo calcular un valor ponderado del conjunto de la inversión, que es la que me proporciona el banco.
Para la primera inversión: (187-180)/180*100 = 3,889%
Para la segunda (187-183)/183*100 = 2,186%
En la venta no se puede saber cuál fue el precio exacto de compra, puesto que las participaciones están mezcladas, y por lo tanto no se podría calcular la rentabilidad.
En definitiva, la pregunta es sobre cómo se puede ir haciendo un seguimiento en distintos momentos, de la rentabilidad de unas inversiones que van recibiendo aportaciones o rescates a lo largo del tiempo.
Reciba un cordial saludo
Miguel A. Patiño
Hola Enrique,
Gracias por tus amables comentarios.
Seguiremos en nuestra labor didáctica orientada mayormente hacia los pequeños inversores.
Buen trabajo!
Un saludo.
Enrique Rus
Debo decir, Miguel, que me ha gustado sobre todo por la sencillez con la que has explicado esto de la rentabilidad, que no todo el mundo conoce. Un saludo.