Hoy un amigo me comentaba que quería hacerse un fondo de emergencia, del que poder disponer en caso de necesidad, como por ejemplo quedarse sin trabajo, pero que no necesitaría en caso de un imprevisto puntual, caso para el que destinaría otra cuenta.
Su intención es poder disponer de 1.000€ mensuales durante un período de un año, determinando así un monto de 12.000€. La solución típica es poner ese dinero en una cuenta, poco o nada remunerada, pero siendo avispado, ha trazado un plan de imposiciones escalonadas en letras del tesoro con idea de tener vencimientos cada cierto tiempo, mensuales, trimestrales o semestrales.
Evaluemos su estrategia.
Como el importe nominal de las letras es coincidente con los 1.000€ mensuales deseados, la estrategia es muy simple: comprar una letra cada subasta mensual y una vez acumuladas 12 ir renovándolas, acumulando los intereses en una cuenta o reinvirtiéndolos en letras extra cuando llegue a la cantidad necesaria.
Considerando que el interés de las letras en esta última emisión ha sido del 2,3% no es una mala idea, comparándolo con intereses de cuentas remuneradas una vez pasadas las promociones iniciales.
El único trabajo requerido es acudir a la subasta inicial los primeros 12 meses, algo de lo que ya se hablo aquí y luego ir renovándolos, algo que el Tesoro hace por nosotros, ingresando en nuestra cuenta bancaria el resultado del “descuento” entre el nominal y el precio de la subasta.
¿Hay otras opciones?
Otra alternativa sería realizar 12 depósitos bancarios anuales al 4% por los mismos 1.000€, no obstante, el problema principal es que los depósitos al 4% suelen tener una ventana de contratación bastante limitada, por lo que es improbable escalonarlos de la forma deseada.
Por otro lado, siempre se puede contratar un depósito tuBancaja a 24 meses y 4% TAE, cuya penalización por cancelación anticipada es que el interés pasa a ser un 3% TAE, por lo que sale mejor que las letras y requiere menos esfuerzo. En la cancelación, se pasaría a una cuenta rentable, en la que darían un 2%, y una vez se regularice la situación, se volvería a evaluar el mercado de tipos de interés, para decidir qué hacer, si decantarse por letras, depósitos o qué hacer.
Incluso podemos considerar que los depósitos a 3 meses suelen estar exentos de penalización por cancelación, por lo que sería posible escalonar 4 depósitos a 3 meses, no obstante, el rendimiento bajaría notablemente, por tratarse de imposiciones a 3 meses. No deja de ser una alternativa interesante para el fondo de imprevistos, por si se rompiera el coche, la televisión o fuera necesario hacer obras en casa. Comparado con cuentas rentables, suelen tener más rentabilidad una vez pasado el periodo promocional.
Insisto tanto en el período promocional de las cuentas rentables porque pueden ofrecer fácilmente un 3,5% TAE los primeros meses, lo que justificaría tener los 12.000€ en la misma entidad hasta la finalización de las condiciones especiales, para ir cambiando de entidad a las que vayan ofreciendo más. Quizá sea la opción más rentable, pero también la que más trabajo requiere, especialmente las primeras veces en las que tenemos que abrir cuentas y darnos de alta.
Entonces… ¿qué hacer?
Pues depende de nuestro perfil. Si queremos minimizar las complicaciones, el depósito de tuBancaja quizá sea la mejor opción, aunque si ocurriera algo con la entidad, podríamos tener problemas para disponer de nuestro dinero como deseáramos. Si queremos maximizar la rentabilidad, ir cambiando de entidad aprovechando las promociones puede ser muy lucrativo, aunque exija más trabajo. Por otro lado, la técnica de las letras puede beneficiarnos por la fiscalidad, si bien deberemos tenerlo en cuenta en las declaraciones de la renta, algo que se comentó anteriormente. También hay quien dice que puede haber problemas en caso de quiebra del estado, dado que las letras no se encuentran avaladas por ningún fondo de garantía.
De cualquier modo, los detalles los debemos tomar personalmente, si bien el hecho de establecer un fondo de emergencia y un fondo de imprevistos es algo muy recomendado.